万德资本百亿私募二季度新进32只A股, 电子、医药生物、计算机行业受青睐

上市公司2025年半年报已披露完成，百亿私募的最新持仓数据随之浮出水面。

私募排排网数据显示，截至2025年8月31日，二季度末共有31家百亿私募旗下产品出现在28个申万一级行业中的175家A股上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值达658.29亿元，其中百亿私募二季度新进上市公司32家，增持上市公司29家，91家上市公司百亿私募持股数量不变，另外有23家上市公司二季度遭遇百亿私募减持。

从百亿私募二季度行业分布来看，百亿私募二季度重仓股主要集中在电子、医药生物、计算机、机械设备和基础化工等五大行业，重仓股数量依次为28家、20家、17家、15家和15家，明显领先于其余行业。

高毅资产：新进三家公司

知名私募高毅资产旗下产品二季度出现在18家A股上市公司前十大流动股东名单中，合计持股市值高达260.54亿元。从行业分布来看，高毅资产二季度重仓股中，基础化工个股有4只，医药生物和电子行业个股均占3只，另外食品饮料、有色金属行业个股2只，钢铁、纺织服饰、房地产和计算机行业个股各1只。

高毅资产二季度新进太极集团（600129）、新城控股（601155）和潮宏基（002345）3家上市公司前十流通股名单，持股市值依次为4.26亿元、1.30亿元和0.87亿元。高毅资产二季度增持云铝股份（000807）、龙佰集团（002601）、紫金矿业（601899）、安琪酵母（600298）、同仁堂（600085）、松井股份（688157）等6家上市公司。

此外，泰坦科技（688139）、中炬高新（600328）、国瓷材料（300285）、东诚药业（002675）、瑞丰新材（300910）、TCL科技（000100）、京东方A（000725）和海康威视（002415）等上市公司遭遇高毅资产减持。

分基金经理来看，半年报显示，高毅资产首席投资官邓晓峰管理的晓峰2号致信基金、晓峰鸿远出现在紫金矿业、云铝股份、京东方A、河钢资源和TCL科技的前十大流通股东名单中。

今年二季度，邓晓峰加仓了有色金属板块，包括增持紫金矿业790万股，期末持有3.66亿股，期末市值为71.44亿元；还增持了云铝股份，持股增至6360万股，期末市值为10.16亿元。

此外，面板巨头京东方A、半导体显示和半导体材料公司TCL科技被邓晓峰分别减持900万股和650万股；对河钢资源的持仓保持不变。

截至今年6月末，高毅资产资深基金经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金现身12家A股上市公司的前十大流通股东名单，合计持有市值达到154.46亿元。

具体来看，冯柳在二季度新进太极集团前十大流通股东名单，持有2000万股，期末参考市值为4.26亿元。太极集团主要从事中、西成药的生产和销售，拥有医药工业、医药商业、中药材资源、医药研发等完整的产业链。不过，太极集团的业绩表现不佳，半年报显示，公司上半年实现营业收入56.58亿元，同比下降27.63%；归母净利润1.39亿元，同比大幅下滑71.94%；扣非净利润仅为1.20亿元，同比下降74.52%。

冯柳还新进了新城控股前十大流通股东名单，买进950万股，期末持股市值约为1.30亿元。

增持方面，二季度冯柳加仓了龙佰集团800万股，期末持有8800万股，持股市值为14.26亿元，是本季度最大手笔的加仓；安琪酵母也获得增持350万股，期末持有3500万股，持股市值为12.31亿元；同仁堂和松井股份也被分别增持150万股和75万股。

减持方面，冯柳大举减持安防龙头海康威视，持股降至3.38亿股，期末持股市值为93.73亿元；此外，瑞丰新材、国瓷材料、泰坦科技等个股也被减持了超百万股。

高毅资产另一位基金经理卓利伟管理的高毅利伟精选唯实基金则新进成为潮宏基中报的第七大流通股东，期末持仓市值为0.87亿元。潮宏基公告显示，今年上半年公司实现营业收入41.02亿元，同比增长19.54%；净利润3.31亿元，同比增长44.34%。

睿郡资产：新建仓扬杰科技

睿郡资产首席研究官董承非依然偏好电子行业，重仓股中一半以上均为电子个股。

今年二季度，董承非首次进入功率半导体企业扬杰科技（300373）的前十大流通股东行列，期末持有255.33万股，期末持股市值为1.33亿元。扬杰科技半年报显示，公司上半年实现营业收入34.55亿元，同比增长20.58%；归母净利润6.01亿元，同比增长41.55%。

物联网领域专业芯片设计企业乐鑫科技（688018）被董承非加仓，三只产品合计持有559.52万股，期末持股市值为8.18亿元；另一只电子个股芯朋微（688508）则被小幅减持43万股；神工股份的持股不变。

此外，今年第二季度，董承非旗下的睿郡有孚1号私募证券投资基金以606.80万股新进为兔宝宝（002043）的第九大流通股东，期末持仓市值约为5946万元。兔宝宝是国内高端环保家具板材产销规模最大的企业之一，财报显示，兔宝宝上半年营收36.34亿元，同比降7.01%；净利润达到2.68亿元，增长9.71%。

景林资产：增持石基信息

今年二季度，和谐汇一资产和景林资产同步出现在石基信息（002153）的前十大流通股东中。其中，景林资产一只产品新进前十大流通股东名单，持有约1500万股，位居第九位；一只产品加仓约919万股，位居第八位，合计持有3788.99万股，期末持有市值为3.28亿元。

石基信息是全球酒店SAAS龙头，主要从事酒店信息管理系统软件的开发与销售、系统集成、技术支持与服务业务。公司产品广泛应用于高星级酒店、餐饮、零售等行业领域。公司2025年半年度报告显示，上半年实现营业收入12.5亿元，同比下降9.56%；归属于上市公司股东的净利润3354.18万元，同比增长35.67%。

仁桥资产：加仓城投控股

仁桥资产夏俊杰管理的多只私募产品，在二季度对三只个股进行了加仓。其中，城投控股（600649）被加仓最多，加仓约1133万股，期末持仓市值约1.23亿元。半年报显示，在营业收入方面，城投控股实现59.27亿元，较上年同期大幅增长807.72%；利润总额为3.59亿元，相较于上年同期实现了正向增长；归属于上市公司股东的净利润为1.53亿元，同样实现了扭亏为盈。

此外，仁桥资产还在二季度加仓新经典（603096），期末合计持有229.26万股，期末持仓市值为4400万元；加仓了苏垦农发（601952），期末持有1421.97万股，期末持仓市值为1.40亿元。